AI 반도체 패권 경쟁에서 한국 기업들이 부상하는 이유
[한국 기업들이 개발한 AI 반도체 기술이 글로벌 인공지능 시장의 핵심 동력으로 부상하고 있다 (이미지 : 코리아비즈니스리뷰)]
2025년 6월 9일 기준, 전 세계 인공지능(AI) 시장이 폭발적으로 성장하면서 한국의 AI 관련 주식들이 해외 투자자들의 집중적인 관심을 받고 있다.
특히 엔비디아의 독주 체제에서 공급망 다변화를 모색하는 글로벌 투자자들 사이에서, 한국 기업들이 보유한 차세대 AI 기술과 반도체 역량이 '차세대 성장 동력'으로 평가받고 있다.
글로벌 생성형 AI 시장이 2022년 108억 달러에서 2032년 1,181억 달러로 연평균 27% 성장할 것으로 전망되는 가운데, 한국 AI 기업들에 대한 투자 관심이 급증하고 있는 상황이다.
1위: SK하이닉스 - HBM 시장의 절대 강자로 격차 확대
SK하이닉스가 글로벌 투자자들의 최고 관심사로 떠오른 이유는 고대역폭메모리(HBM) 시장에서의 압도적 지위 때문이다.
2025년 1분기 기준 SK하이닉스는 글로벌 HBM 시장에서 70%의 점유율을 확보하며, 삼성전자를 크게 앞서고 있다. 더욱 주목할 점은 SK하이닉스가 엔비디아의 차세대 AI 가속기 B300에 탑재되는 HBM3E 12단 제품을 단독 공급하고 있으며, 이미 양산 및 공급을 시작했다는 것이다.
SK하이닉스는 D램 시장에서도 2025년 1분기 매출 기준 36%의 점유율로 삼성전자를 제치고 1위에 올랐다. HBM 매출 비중은 2023년 4분기 기준 D램 내 약 40%에 달하며, 이 비중은 2024년에도 계속 증가하고 있다.
2024년 연간 실적 추정치는 매출 66조 원, 영업이익 23조 원대로 역대 최대 실적이 전망된다. 특히 D램보다 3~5배 높은 이익률을 자랑하는 HBM 비중 확대가 수익성 개선의 핵심 동력이 되고 있다.
기술적 우위도 더욱 확고해지고 있다. SK하이닉스는 2025년 상반기 HBM3E 16단 샘플을 엔비디아 등 고객사에 공급해 인증 절차를 밟고 있으며, HBM4(6세대 HBM) 12단 샘플도 세계 최초로 주요 고객사에 공급했다. 젠슨 황 엔비디아 CEO가 최근 SK하이닉스 부스를 직접 방문해 "HBM4를 잘 지원해달라"고 언급한 것은 기술적 파트너십의 깊이를 보여주는 사례다.